Retrocessioni

Con il termine di retrocessioni si intendono i pagamenti che un investitore corrisponde alle banche o al consulente patrimoniale. Spesso questi pagamenti non sono trasparenti e vengono menzionati solo a caratteri microscopici. Poiché hanno un effetto particolarmente negativo sulla performance, sarebbe bene che gli investitori rinunciassero agli investimenti che contengono retrocessioni.


Robo Advisor

Termine composto dall’inglese «robot» e «advisor» (consulente). L’obiettivo è digitalizzare e automatizzare i servizi tradizionalmente offerti da un consulente finanziario in carne e ossa. La digitalizzazione non riguarda però soltanto il processo di consulenza, bensì l’intero investimento. Un algoritmo compone quindi un portafoglio ottimale per un investimento e lo monitora continuamente. Se un portafoglio non corrisponde più alla strategia di investimento concordata, si procede automaticamente a switch.


Rendimento

Il rendimento, o anche la performance, esprime la variazione del valore di un investimento o di un portafoglio in termini percentuali. Il calcolo può aver luogo in base a un metodo ponderato per il periodo di investimento (time weighted) o per il capitale effettivamente investito (money weighted). Poiché il primo metodo non tiene conto del momento dell'investimento, è più appropriato per valutare nel tempo il successo di un investimento.